Radni odnos prestaje: istekom roka na koji je zasnovan; kad zaposleni navrši 65 godina života i najmanje 15 godina staža osiguranja (ako se drukčije ne sporazumeju); sporazumom zaposlenog i poslodavca; otkazom ugovora od strane poslodavca ili zaposlenog; na zahtev roditelja ili staratelja zaposlenog mlađeg od 18 godina; smrću zaposlenog; i u drugim slučajevima. Po sili zakona radni odnos prestaje npr. zbog gubitka radne sposobnosti, zabrane obavljanja poslova, izdržavanja kazne zatvora duže od šest meseci, ili prestanka rada poslodavca.
Sporazumni prestanak zasniva se na pismenom sporazumu; pre potpisivanja poslodavac pismeno obaveštava zaposlenog o posledicama (sporazumni prestanak na inicijativu zaposlenog isključuje pravo na novčanu naknadu za slučaj nezaposlenosti). Zaposleni otkaz dostavlja poslodavcu u pisanom obliku, najmanje 15 do 30 dana pre dana koji je naveo kao dan prestanka (otkazni rok).
Poslodavac može otkazati ugovor ako postoji opravdan razlog vezan za radnu sposobnost i ponašanje zaposlenog (npr. ne ostvaruje rezultate rada, pravnosnažno osuđen za delo na radu, ne vrati se posle mirovanja u roku od 15 dana), ili ako zaposleni svojom krivicom učini povredu radne obaveze ili nepoštovanje radne discipline. Zaposleni koji je krivicom učinio povredu ili se ne pridržava discipline, poslodavac može, umesto otkaza, da mu izrekne meru privremenog udaljenja, novčanu kaznu ili opomenu sa najavom otkaza.